Korrelation und Drawdown auf Kontoebene

Ziel der LektionNach dieser Lektion kannst du das gesamte offene Risiko berechnen, erkennen, wann drei Positionen eine einzige Idee sind, und Regeln für Drawdown-Phasen aufschreiben.

Bisher ging es um eine einzelne Position. Dein Konto sieht aber keine Positionen, sondern nur das Gesamtergebnis. Du kannst bei jeder Order die 1-%-Regel einhalten und trotzdem mehr riskieren, als du denkst.

Korrelation: drei Positionen, eine Idee

Krypto-Assets bewegen sich oft gemeinsam, besonders bei plötzlichen Einbrüchen. Korrelation misst, wie gleichförmig sich zwei Preise bewegen. Sie ist nicht konstant und steigt genau dann, wenn sie am niedrigsten sein sollte: wenn der Markt in Panik fällt.

Gesamtes offenes Risiko

Addiere das Risiko aller offenen Positionen. Beispiel: Zwei Positionen mit je 1 % und eine mit 0,5 % ergeben 2,5 %. Lege vorab eine Obergrenze fest, zum Beispiel 3 %. Ist sie erreicht, gibt es keine neuen Positionen. Wenn du bei einer Position den Stop über den Einstieg hebst, trägt sie bis zu diesem Stop keinen Verlust mehr, abgesehen vom Risiko eines Preissprungs. Im Demo verschiebst du einen Stop, indem du stornierst und eine neue Order setzt, addiere das Risiko also nach jeder Änderung neu.

Drawdown

Der Drawdown ist der Rückgang eines Kontos von seinem bisher höchsten Stand. Wichtig: Er wird nicht vom Start aus gemessen, sondern vom Hoch.

Schreibe die Regeln für den Drawdown in einer ruhigen Phase, nicht dann, wenn er eintritt. Ein Beispiel, keine Empfehlung:

Warum die Liga den Drawdown bestraft

Die Liga baut das in ihre Punkte ein. Die aktuelle, vereinfachte Formel beginnt bei 50 Punkten, addiert Disziplin × 0,2, 2 Punkte für jeden der ersten 5 ausgeführten Käufe und die auf ±10 begrenzte Rendite und zieht den größten Drawdown ab. Die Formel kann sich ändern, aber die Idee bleibt.

Es gilt weiterhin: Das Demo ist kein echtes Geld. Gelassenheit bei virtuellen 10.000 bedeutet nicht Gelassenheit mit den eigenen Ersparnissen. Deshalb soll dein erster echter Betrag so klein sein, dass sein Verlust nichts in deinem Leben ändert.

Merken

Mehrere Positionen in verwandten Coins sind oft eine größere Idee und keine Risikostreuung.
Addiere das Risiko aller offenen Positionen und lege eine Obergrenze fest.
Der Drawdown wird vom Hoch des Kontos aus gemessen, nicht vom Startstand.
Schreibe die Regeln für den Drawdown vorab in einer ruhigen Phase auf.
Die Liga belohnt Disziplin und bestraft Drawdown, aber das Demo ist nicht dasselbe wie echtes Geld.