Lekcija 6 od 6 · 8 min

Korelacija in upad kapitala na ravni računa

Doslej je bil govor o eni poziciji. Račun pa ne vidi pozicij, ampak skupni rezultat. Pri vsakem naročilu lahko spoštuješ pravilo 1 % in kljub temu tvegaš več, kot misliš.

Korelacija: tri pozicije, ena ideja

Kriptoimetje se pogosto giblje skupaj, zlasti pri nenadnih padcih. Korelacija je mera, kako usklajeno se gibljeta dve ceni. Ni stalna, narašča pa ravno takrat, ko bi si najbolj želel, da bi bila nizka: ko trg v paniki pada.

Skupno odprto tveganje

Seštej tveganje vseh odprtih pozicij. Primer: dve poziciji po 1 % in ena z 0,5 % dajo 2,5 %. Vnaprej določi zgornjo mejo, na primer 3 %. Ko je dosežena, novih pozicij ni. Ko pri eni poziciji dvigneš stop nad vstop, ta do tega stopa ne nosi več izgube, razen tveganja skoka cene. V demu stop premakneš s preklicem in novim naročilom, zato po vsaki spremembi tveganje znova seštej.

Upad kapitala (drawdown)

Upad kapitala je padec računa od njegovega najvišjega dosedanjega stanja. Pomembno: ne meri se od začetka, ampak od vrha.

Pravila za upad kapitala piši v mirnem obdobju in ne takrat, ko se upad zgodi. Primer, ne priporočilo:

• Upad 5 %: tveganje na naročilo prepolovljeno.
• Upad 10 %: teden brez novih naročil in pregled dnevnika.
• Upad 20 %: vrnitev v demo, dokler ne ugotoviš, kaj se je spremenilo.
• Vrnitev k polnemu tveganju šele po vnaprej zapisanem pogoju in ne po občutku.

Zakaj liga kaznuje upad kapitala

Liga to vgradi v točke. Trenutna, poenostavljena formula izhaja iz 50 točk, prišteje disciplino × 0,2, po 2 točki za vsakega od prvih 5 izvršenih nakupov in donos, omejen na ±10, odšteje pa največji upad kapitala. Formula se lahko spremeni, a ideja ostane.

Še vedno velja: demo ni pravi denar. Mirnost pri virtualnih 10.000 ne pomeni mirnosti pri lastnih prihrankih. Zato naj bo tvoj prvi pravi znesek tako majhen, da njegova izguba v tvojem življenju ne spremeni ničesar.