Lekcija 6 od 6 · 8 min

Korelacija i izvlačenje na razini računa

Do sada je riječ bila o jednoj poziciji. Račun, međutim, ne vidi pozicije, nego ukupan rezultat. Možeš poštovati pravilo od 1 % na svakom nalogu, a ipak riskirati više nego što misliš.

Korelacija: tri pozicije, jedna ideja

Kriptoimovina se često kreće zajedno, osobito u naglim padovima. Korelacija je mjera toga koliko se dvije cijene kreću usklađeno. Nije stalna, a raste upravo kad bi ti najviše trebala biti niska: kad tržište panično pada.

Ukupni otvoreni rizik

Zbroji rizik svih otvorenih pozicija. Primjer: dvije pozicije po 1 % i jedna od 0,5 % daju 2,5 %. Odredi unaprijed gornju granicu, primjerice 3 %. Dok je dosegnuta, nema novih pozicija. Kad jednoj poziciji podigneš stop iznad ulaza, ona prema tom stopu više ne nosi gubitak, osim rizika skoka cijene. Na demu stop pomičeš otkazivanjem i novim nalogom, pa nakon svake promjene ponovo zbroji rizik.

Izvlačenje (drawdown)

Izvlačenje je pad računa od njegova najvišeg dosadašnjeg stanja. Važno je: ne mjeri se od početka, nego od vrha.

Pravila za izvlačenje piši u mirnom razdoblju, a ne kad se izvlačenje dogodi. Primjer, a ne preporuka:

• Izvlačenje 5 %: rizik po nalogu prepolovljen.
• Izvlačenje 10 %: tjedan bez novih naloga i pregled dnevnika.
• Izvlačenje 20 %: povratak na demo dok se ne pronađe što se promijenilo.
• Povratak na puni rizik tek po unaprijed zapisanom uvjetu, a ne po osjećaju.

Zašto liga kažnjava izvlačenje

Liga to ugrađuje u bodove. Trenutačna, pojednostavljena formula polazi od 50 bodova, dodaje disciplinu × 0,2, po 2 boda za svaku od prvih 5 izvršenih kupnji i prinos ograničen na ±10, a oduzima najveće izvlačenje. Formula se može mijenjati, ali ideja ostaje.

I dalje vrijedi: demo nije stvarni novac. Mirnoća na virtualnih 10.000 ne znači mirnoću na vlastitoj ušteđevini. Zato prvi stvarni iznos neka bude toliko malen da njegov gubitak ne mijenja ništa u tvojem životu.